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怒投500亿研发半导体的董明珠与雷军怎么续上缘分了?
发布时间:2018-12-12
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  随着5G物联网的到来,半导体生态进入了新的重组期。一如十年前智能手机崛起,将ARM推向了芯片领导者地位一样。
  
  所以近年来,大量的公司进入半导体行业。国外的Google特斯拉Amazon,国内的数不胜数。
  
  各家做自研芯片的企业中,格力是最奇怪的。一家主营空调业务的公司,研发的半导体芯片能用到哪?跟主流的半导体市场又有什么区别?这是董明珠刚开始宣布研发芯片,就被市场关注的重点。
  
  格力又是什么鬼?
  
  为了控制成本,格力能在半导体上出什么力?
  
  空调作为大功率电器,关系到产品质量的核心元器件包括功率半导体、高性能电容电阻、机电系统,反倒是内部的控制芯片对产品质量的影响有限。
  
  格力旗下已经有凌达压缩机、凯邦电机、新元电子以及格力电工,在空调压缩机、机电系统、高性能电容、线材等领域处于国内乃至国际一线行列。不过这些元器件基本属于自用,在产品设计上没有为通用市场考虑,例如新元电子擅长的铝电解电容器体积硕大,技术再一流也打不进广阔的智能手机市场。近两年开始向市场开放的凯邦电机、新元电子、格力电工,也还在探索阶段。
  
  近两年电器产品控制系统的智能化正在改变家电市场,而这正是格力的短板。同时国内空调市场触顶、海外空调市场开拓不稳定,格力必须在自家产品元器件供应链上入手降低成本提高竞争力。电器控制芯片是一块多年未能撼动的市场,在其他元器件已经实现自产自销、成本大幅降低的背景下,控制芯片占总成本的比例水涨船高。
  
  对于格力来说,布局控制芯片业务即是未来家电市场发展的核心诉求,也是降低供应链成本的必经之路。不过电器用的控制芯片属于模拟芯片,与我们经常听到的“自主研发”软肋CPU、GPU相差甚远,根本不是一个类型的产品。虽然市场需求也足够大,可关联性确实不强。
  
  如果非要说格力缺乏的模拟芯片对CPU、GPU这类的数字芯片有什么助益,那格力也确实能先从电器控制芯片入手,然后拿下智能装备智能汽车用控制芯片,接着逐步升级控制芯片继承MCU、通用CPU,最后达到统领整个半导体市场。可这种路线过于曲折,根本不现实。
  
  从现有经验来说,格力应该从成本最高的功率半导体和需求最大的电源控制芯片入手,来扩展自己的产业版图。
  
  但董明珠显然不是这么想的。
  
  董明珠要通过收购拿下芯片设计,却跟雷军续下十年缘分
  
  格力已经正式宣布自己在半导体市场上的定位是芯片设计,今年8月份成立了珠海零边界集成电路有限公司表示了决心。
  
  董明珠想要一步到位,快速掌握电器内部核心的模拟芯片控制芯片研发技术,而不是慢慢在边边角角的元器件配件上节省成本。
  
  原因也很直观,家电的智能化正在到来,格力必须在电器的控制系统上掌握话语权。可是没实力怎么办?
  
  最近格力电器发布公告,将拿出30亿入股消费电子ODM厂商闻泰科技,后者将收购模拟芯片大厂安世半导体,有意思的是闻泰科技也是小米手机重要的代工厂。不过闻泰科技收购安世半导体花了114亿,据估算格力的30亿能直接拿到安世半导体的股份也只有2.94%。
  
  小米的核心代工厂被老冤家格力投资了,这事看起来实在奇怪。不过连富士康都要给格力面子合作,小米也就难以插手阻拦。
  
  只是10亿赌约还未结束,两家就又续上了下一个五年乃至十年的缘分,董明珠与雷军之争看来永远也撇不开了。两个同样从珠海成长起来的企业家,为未来的竞争合作留下了足够多的余地。
  
  雷军虽然放任格力投资闻泰,不过也留下了主动权。现在市场环境不好,雷军也应该留一个人情让闻泰自由发展;闻泰拿到的格力资源,也是小米的潜在资源。在董明珠即将退休的背景下,未来格力的智能手机业务做不下去,小米用市场平台换资源,说不定还能顺势吞掉格力。毕竟格力在互联网领域的布局几乎为0,两家更适合合作。
  
  投入500亿?擅长关联交易的格力玩了个数字游戏
  
  这个时候,闻泰科技选择格力的投资,无外乎正在进行的收购花钱太多缺钱了。
  
  接受格力投资的核心在于:格力有钱;工业界正在各方推动下进行智能工厂升级,格力有钱还有智能装备业务能给自己直接的帮助;格力还在布局智能手机业务,闻泰一直想从智能手机代工厂的身份转型为智能手机品牌商,两家相契合;最后闻泰收购安世还想拿下汽车半导体市场,董明珠投资的银隆正在大规模布局新能源汽车,正好互补。
  
  去年年初,澎湃新闻曾曝光过董明珠入驻银隆之后,银隆与格力在智能装备上产生的大笔关联交易。参照这样的玩法,格力闻泰的结合也将拿到大量的关联资源助益。所以,即便格力的30亿没有拿到多少安世多少股权,但只要控制了闻泰控制了市场渠道,遥控安世也能勉强说一句不是什么难事。
  
  只是按照董明珠擅长的关联交易玩法,格力投出去的30亿,有多少是在闻泰手中转一圈又通过采购合同回到格力的,还是一个问题。照这样的算法,董明珠豪掷500亿的口气未来真正花出去多少钱,也是一个问题。
  
  所以,听上去格力要下重注投入半导体行业,但其实只是董明珠根据市场趋势以及格力的发展战略重整供应链,根本不是普通用户理解的那种从零开始自建团队“自主研发,掌握核心科技”。
  
  毕竟自由市场不需要重复创造轮子,半导体产品技术市场上已经有之,采购就行。当下的环境是世界半导体市场正在进入重组期,各大半导体企业正在资本市场到处流转。那我们根据业务契合度,买下来就行!
  
  不过能不能吃下来就是问题了,同时跟所谓的“自主研发”也相差甚远。但这是自由市场选择的结果,是正确有效的。